Qual é a diferença entre uma taxa a termo e uma taxa spot?
A taxa a termo e a taxa à vista são preços diferentes, ou cotações, para contratos diferentes. A taxa a termo é o preço de liquidação de um contrato a termo, enquanto a taxa à vista é o preço de liquidação de um contrato à vista.
Um contrato à vista é um contrato que envolve a compra ou venda de uma mercadoria, título ou moeda para entrega imediata e pagamento na data exata, que normalmente é dois dias úteis após a data da negociação. A taxa à vista, ou preço à vista, é o preço atual do ativo cotado para a liquidação imediata do contrato à vista. Por exemplo, digamos que é o mês de agosto e uma empresa atacadista queria a entrega imediata do suco de laranja, ele pagaria o preço à vista do vendedor e teria o suco de laranja entregue em dois dias. No entanto, se a empresa precisar que o suco de laranja esteja disponível em suas lojas no final de dezembro, mas acredita que a commodity será mais cara durante este período de inverno devido a uma demanda maior do que a oferta, não poderá fazer uma compra spot de deterioração é alta. Como a commodity não seria necessária até dezembro, um contrato a termo é mais adequado ao investimento.
Ao contrário de um contrato à vista, um contrato a termo é um contrato que envolve um contrato de termos do contrato na data atual com a entrega e o pagamento em uma data futura especificada. Ao contrário de uma taxa à vista, uma taxa a termo é usada para cotar uma transação financeira que ocorre em uma data futura e é o preço de liquidação de um contrato a termo. No entanto, dependendo da segurança negociada, a taxa a termo pode ser calculada usando a taxa à vista.
Por exemplo, digamos que um fabricante chinês de eletrônicos tenha um grande pedido para ser enviado para a América em um ano. O fabricante chinês se engaja em uma moeda para a frente e vende US $ 20 milhões em troca de yuan chinês a uma taxa forward de US $ 0,80 por yuan chinês. Portanto, o fabricante chinês de eletrônicos é obrigado a entregar 20 milhões de dólares na taxa especificada na data especificada, seis meses a partir da data atual, independentemente das taxas spot cambiais flutuantes.
Você pode estar pensando em como a taxa a termo é calculada. Investopedia tem você. Leia Como faço para converter uma taxa à vista para uma taxa a termo?
Mercado à vista versus câmbio de futuros de moeda.
Os futuros de moeda comercializam-se de uma maneira completamente diferente do mercado de câmbio de moeda em caixa, onde a negociação é feita principalmente nos mercados à vista e a termo, por meio de uma rede eletrônica e telefônica.
O mercado de futuros de moedas cresceu consideravelmente desde a sua introdução na divisão do Mercado Monetário Internacional da Chicago Mercantile Exchange no início dos anos 70.
Antes do surgimento da negociação forex de varejo on-line nos últimos anos, a negociação de futuros de moedas no Chicago IMM era uma das poucas maneiras pelas quais os indivíduos podiam negociar moedas em quantidades menores.
No entanto, a negociação de futuros representa apenas 7% do volume diário total dos estrangeiros, que ainda é um número impressionante de US $ 210 bilhões por dia.
O que é um contrato de futuros?
Um contrato de futuros de moeda consiste em um acordo padronizado para fazer a entrega de uma moeda e receber outra moeda em algum ponto fixo no tempo a uma taxa determinada pelo mercado.
Simplificando, um contrato futuro de moeda é um contrato a termo de forex com uma data de entrega padrão e tamanhos de contrato padrão negociados em uma bolsa centralizada.
Principais diferenças entre futuros de moeda e transações spot.
Ao contrário de uma transação forex spot regular, em que a data de entrega normalmente ocorre dois dias úteis a partir da data da transação, os contratos futuros de moeda no IMM têm datas de entrega trimestrais que ocorrem na terceira quarta-feira do mês.
Por exemplo, um contrato de libras esterlinas britânicas versus o contrato futuro de dólares dos EUA ou GBP / USD seria entregue nos meses de março, junho, setembro e dezembro. Cada contrato futuro de GBP / USD envolveria um valor de transação de 62.500 libras esterlinas cada.
Além disso, como a bolsa em que os contratos futuros são negociados nos Estados Unidos, os contratos são comprados e vendidos em dólares norte-americanos. Isso significa que os preços futuros de pares de moedas como EUR / USD, GBP / USD, AUD / USD, NZD / USD são cotados da mesma forma que no mercado spot forex, mas taxas para pares como USD / JPY, USD / CAD e USD / CHF estão invertidos.
Como os futuros de moeda são negociados.
A negociação de futuros de moedas foi iniciada pelo Mercado Monetário Internacional, que começou em 1972 no pregão da Chicago Mercantile Exchange.
Estes futuros tornaram-se populares entre os negociantes de commodities como uma forma de especular sobre os movimentos da taxa de câmbio. O conceito de futuros também é muito familiar para os traders de commodities, já que eles estão acostumados a um agricultor que vende uma safra antes da colheita, por exemplo.
Com os futuros de moedas, abriu-se um mundo totalmente novo que permitia aos pequenos comerciantes negociar efetivamente o mercado forex sem ter que negociar através de um banco, que muitas vezes desprezava os operadores pessoais que negociavam em tamanhos menores ou simplesmente se recusavam a citá-los.
Observar o comércio de futuros de moeda no pregão de uma bolsa pode ser um esforço confuso. A primeira coisa que vem à mente é um bando de animais selvagens uivando e fazendo gestos um com o outro.
O caos é superficial, na melhor das hipóteses, uma vez que praticamente tudo o que acontece no pregão é cuidadosamente orquestrado para fornecer execuções instantâneas e preços justos tanto para os operadores locais quanto para os corretores.
Moeda Futuros versus Forex Trading.
Além de datas de entrega e convenções de cotação, existe um número de diferenças adicionais entre a negociação de futuros de moeda e a negociação forex.
Por exemplo, a alavancagem permitida com futuros de moeda é de 5: 1 ou 20% do montante do valor do contrato de futuros. Em contraste, a alavancagem em algumas contas forex de varejo pode ser tão alta quanto 500: 1 ou 100 vezes a alavancagem em um contrato futuro. Para os comerciantes norte-americanos, a alavancagem máxima permitida é de% 0: 1 para os principais e de 20: 1 para os menores.
Além disso, embora os dois mercados geralmente valorizem as moedas de maneira semelhante, pequenas diferenças de preços podem ocorrer entre os mercados de caixa e de futuros. Como resultado, alguns traders de arbitragem de divisas até negociam um mercado contra o outro ao distribuir transações nos mercados a termo e à vista contra posições de compensação no mercado futuro de moedas.
Outra grande diferença é que os contratos são para quantidades mínimas ou tamanhos de lotes. Por exemplo, o contrato futuro IMM GBP / USD é de 62.500 libras, enquanto o contrato USD / JPY do IMM é de 12.500.000 ienes.
Isso pode dificultar a execução de transações para quantidades específicas e precisas. Além disso, a necessidade de obter uma conta com um corretor de commodities registrado também pode ser mais envolvente do que abrir uma conta de forex de varejo que parece relativamente fácil de fazer on-line nos dias de hoje.
A última consideração é que os contratos futuros devem ser negociados como um adiantamento para a data de entrega, em vez de um comércio à vista. Isso significa que os diferenciais de taxa de juros devem ser determinados e incluídos no preço de um formador de mercado para fornecer uma cotação precisa em um contrato de futuros.
Declaração de Risco: Negociar Câmbio na margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você e também para você.
a uma taxa acordada na data do contrato de valor ou entrega dentro de tipicamente dois negócios.
o contrato de valor ou entrega em algum momento no futuro. Esta categoria também inclui encaminhamento.
operações de câmbio (FXA), non-deliverable forwards (NDFs) e outros.
contratos a termo para diferenças.
acordado no momento da conclusão do contrato, e uma troca reversa dos mesmos dois.
moedas numa data futura a uma taxa acordada no momento do contrato. Para medição.
Por fim, apenas o trecho longo do swap é relatado, de modo que cada transação é registrada apenas uma vez.
moedas ao longo da vida do contrato. O principal igual baseado na taxa spot inicial é tipicamente.
trocados no início e no final do contrato.
moeda com outra moeda a uma taxa de câmbio especificada durante ou no final de uma hora especificada.
Iene japonês: 13,6%.
Libra esterlina: 11,9%.
Dólar canadense: 9,1%.
Coroa sueca: 4,2 por cento.
Franco suíço: 3,6 por cento.
- Capture flutuações de preços agudas e de curto prazo.
- Limitar o risco em mercados voláteis ou incertos.
- Preservar o capital comercial de perdas indesejadas.
- Manter a disciplina de negociação.
- Proteja os lucros e minimize as perdas.
A mudança para uma moeda única foi o culminar de esforços de unificação financeira dos meus membros fundadores da UE. Ao adotar a moeda única, as nações concordaram em obedecer a restrições de política fiscal que limitavam a proporção de déficits orçamentários nacionais em relação ao PIB, entre outros requisitos. As nações também delegaram a política monetária ao BCE.
- O valor do pip, ou flutuação de preço mínimo, é denominado em USD.
- Lucros e perdas são acumulados em USD.
- Cálculos de margem em plataformas de negociação online são tipicamente baseados em USD.
- Credibilidade do Banco Central - O BCE estabeleceu-se aos olhos dos investidores globais como uma instituição eficaz no combate à inflação e na manutenção da estabilidade monetária.
- Status aprimorado como uma moeda de reserva: os bancos centrais em todo o mundo mantêm reservas em moeda estrangeira para sustentar suas próprias moedas e melhorar a estabilidade do mercado. O euro está aumentando em importância como moeda de reserva global alternativa.
- Discursos de funcionários do BCE e de ministros europeus individuais das finanças.
- Índice de Preços ao Consumidor (IPC) harmonizado na UE, bem como relatórios nacionais do IPC e do Índice de Preços ao Produtor (IBP).
- Indicadores de confiança do sector económico da Comissão Europeia.
- Pesquisas de opinião do consumidor e do investidor, emitidas separadamente por três empresas privadas de pesquisa econômica: IFO, ZEW e GFK.
-Trading tick por carrapato.
- Menores saltos de preço e menores desvios de preço.
-Backing e preenchimento
-Prolongados testes de níveis técnicos.
-Olhando em GBP / USD e USD / CHF como indicadores principais.
Taxa Spot Forex.
Qual é a taxa do Forex?
Spot Trade.
Margem para a frente.
Taxa de Câmbio Spot.
QUEBRANDO PARA BAIXO 'Forex Spot Rate'
A taxa spot forex é a transação mais comum no mercado forex, mais do que um forward FX e FX swap. O mercado spot forex global movimenta diariamente mais de US $ 5 trilhões, o que o torna maior do que o mercado de ações e títulos.
O prazo de entrega padrão para uma taxa à vista forex é de T + 2 dias, que é onde não há ajuste para diferenciais de taxa de juros. Caso uma contraparte deseje atrasar a entrega, terá que fazer um contrato a termo. Por exemplo, se uma transação EUR / USD for executada em 1.1550, essa será a taxa na qual as moedas são trocadas na data exata. No entanto, digamos que as taxas de juros européias sejam mais baixas do que nos EUA, essa taxa será ajustada para compensar essa diferença. Portanto, se uma contraparte deseja possuir EUR e USD curto por um período de tempo, será mais caro do que a taxa à vista.
Um punhado de moedas tem dias mais curtos, como USD / CAD e USD / TRY.
Embora a taxa spot cambial exija a entrega dentro de dois dias, isso raramente ocorre na comunidade comercial. Os negociadores que detêm uma posição por mais de dois dias terão seus negócios "redefinidos" pelo corretor, ou seja, fechados e reabertos pelo mesmo preço, pouco antes do prazo de dois dias. No entanto, quando essas moedas são lançadas, haverá um prêmio ou desconto em anexo, dependendo da diferença nas taxas de juros, através do swap cambial de curto prazo.
Como a taxa à vista é a taxa de entrega sem ajuste para o diferencial de taxa de juros, é a taxa cotada no mercado de varejo. O mercado forex de varejo é dominado por viajantes que desejam comprar e vender moeda estrangeira, seja através de seu banco ou de uma troca de moeda.
Mercado à vista versus câmbio de futuros de moeda.
Os futuros de moeda comercializam-se de uma maneira completamente diferente do mercado de câmbio de moeda em caixa, onde a negociação é feita principalmente nos mercados à vista e a termo, por meio de uma rede eletrônica e telefônica.
O mercado de futuros de moedas cresceu consideravelmente desde a sua introdução na divisão do Mercado Monetário Internacional da Chicago Mercantile Exchange no início dos anos 70.
Antes do surgimento da negociação forex de varejo on-line nos últimos anos, a negociação de futuros de moedas no Chicago IMM era uma das poucas maneiras pelas quais os indivíduos podiam negociar moedas em quantidades menores.
No entanto, a negociação de futuros representa apenas 7% do volume diário total dos estrangeiros, que ainda é um número impressionante de US $ 210 bilhões por dia.
O que é um contrato de futuros?
Um contrato de futuros de moeda consiste em um acordo padronizado para fazer a entrega de uma moeda e receber outra moeda em algum ponto fixo no tempo a uma taxa determinada pelo mercado.
Simplificando, um contrato futuro de moeda é um contrato a termo de forex com uma data de entrega padrão e tamanhos de contrato padrão negociados em uma bolsa centralizada.
Principais diferenças entre futuros de moeda e transações spot.
Ao contrário de uma transação forex spot regular, em que a data de entrega normalmente ocorre dois dias úteis a partir da data da transação, os contratos futuros de moeda no IMM têm datas de entrega trimestrais que ocorrem na terceira quarta-feira do mês.
Por exemplo, um contrato de libras esterlinas britânicas versus o contrato futuro de dólares dos EUA ou GBP / USD seria entregue nos meses de março, junho, setembro e dezembro. Cada contrato futuro de GBP / USD envolveria um valor de transação de 62.500 libras esterlinas cada.
Além disso, como a bolsa em que os contratos futuros são negociados nos Estados Unidos, os contratos são comprados e vendidos em dólares norte-americanos. Isso significa que os preços futuros de pares de moedas como EUR / USD, GBP / USD, AUD / USD, NZD / USD são cotados da mesma forma que no mercado spot forex, mas taxas para pares como USD / JPY, USD / CAD e USD / CHF estão invertidos.
Como os futuros de moeda são negociados.
A negociação de futuros de moedas foi iniciada pelo Mercado Monetário Internacional, que começou em 1972 no pregão da Chicago Mercantile Exchange.
Estes futuros tornaram-se populares entre os negociantes de commodities como uma forma de especular sobre os movimentos da taxa de câmbio. O conceito de futuros também é muito familiar para os traders de commodities, já que eles estão acostumados a um agricultor que vende uma safra antes da colheita, por exemplo.
Com os futuros de moedas, abriu-se um mundo totalmente novo que permitia aos pequenos comerciantes negociar efetivamente o mercado forex sem ter que negociar através de um banco, que muitas vezes desprezava os operadores pessoais que negociavam em tamanhos menores ou simplesmente se recusavam a citá-los.
Observar o comércio de futuros de moeda no pregão de uma bolsa pode ser um esforço confuso. A primeira coisa que vem à mente é um bando de animais selvagens uivando e fazendo gestos um com o outro.
O caos é superficial, na melhor das hipóteses, uma vez que praticamente tudo o que acontece no pregão é cuidadosamente orquestrado para fornecer execuções instantâneas e preços justos tanto para os operadores locais quanto para os corretores.
Moeda Futuros versus Forex Trading.
Além de datas de entrega e convenções de cotação, existe um número de diferenças adicionais entre a negociação de futuros de moeda e a negociação forex.
Por exemplo, a alavancagem permitida com futuros de moeda é de 5: 1 ou 20% do montante do valor do contrato de futuros. Em contraste, a alavancagem em algumas contas forex de varejo pode ser tão alta quanto 500: 1 ou 100 vezes a alavancagem em um contrato futuro. Para os comerciantes norte-americanos, a alavancagem máxima permitida é de% 0: 1 para os principais e de 20: 1 para os menores.
Além disso, embora os dois mercados geralmente valorizem as moedas de maneira semelhante, pequenas diferenças de preços podem ocorrer entre os mercados de caixa e de futuros. Como resultado, alguns traders de arbitragem de divisas até negociam um mercado contra o outro ao distribuir transações nos mercados a termo e à vista contra posições de compensação no mercado futuro de moedas.
Outra grande diferença é que os contratos são para quantidades mínimas ou tamanhos de lotes. Por exemplo, o contrato futuro IMM GBP / USD é de 62.500 libras, enquanto o contrato USD / JPY do IMM é de 12.500.000 ienes.
Isso pode dificultar a execução de transações para quantidades específicas e precisas. Além disso, a necessidade de obter uma conta com um corretor de commodities registrado também pode ser mais envolvente do que abrir uma conta de forex de varejo que parece relativamente fácil de fazer on-line nos dias de hoje.
A última consideração é que os contratos futuros devem ser negociados como um adiantamento para a data de entrega, em vez de um comércio à vista. Isso significa que os diferenciais de taxa de juros devem ser determinados e incluídos no preço de um formador de mercado para fornecer uma cotação precisa em um contrato de futuros.
Declaração de Risco: Negociar Câmbio na margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você e também para você.
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